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流动比率过高意味着什么?流动资产占企业总资产比重过高会出现什么问题?

来源:汇世网 时间:2023-04-25 15:05:13

流动比率过高意味着什么?

流动比率过高,即流动资产相对于流动负债太多,可能是存货积压,也可能是持有现金太多,或者两者兼而有之;速动比率过高,即速动资产相对于流动负债太多,说明现金持有太多。

企业的存货积压,说明企业经营不善,存货可能存在问题;现金持有太多,说明企业不擅理财,资金利用效率低下。

流动比率=流动资产÷流动负债。

从该指标的计算可见:流动比率越高,说明资产的流动越大,短期偿债能力越强。不过,由于各行业的经营质不同,对资产的流动的要求也不同。

例如,商业零售企业所需的流动资产,往往要高于制造企业,因为前者需要在存货方面投入较大的资金。另外,企业的经营和理财方式也影响流动比率。

一般认为流动比率不宜过高也不宜过低,应维持在2:1左右,因而也称之为2与1比率。过高的流动比率,说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好的运用,如出现存货超储积压,存在大量应收账款,拥有过分充裕的现金等,资金周转可能减慢从而影响其获利能力。

有时,尽管企业现金流量出现红字,但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率。

流动比率法对现金收、付的时间不作考虑。例如,一个公司今天没有一张应付账单,但是明天却有一大叠应付账单,同时它还拥有大量存货(部分流动资产),这些存货要经过长期才能售出,这个公司表现出来很好的流动比率,但事实上它的资产流动却并不强。

流动资产占企业总资产比重过高会出现什么问题?

1. 资金利用效率低下:企业大量的资金被用于购买流动资产,而这些资产的周转率相对较低,导致企业的资金利用效率低下,无法获得良好的收益。

2. 企业的盈利能力下降:如果企业的流动资产占比过高,那么企业的净资产收益率就会下降,因为流动资产的回报率通常较低。

3. 风险增加:企业大量投资于流动资产,一旦市场出现波动,企业不但难以获得较高的收益,同时还面临着货资金风险和库存滞销风险等多种风险的挑战。

因此,企业应该根据自身的经营特点、行业特点和市场情况来合理配置资产,在保证流动的同时,注重投资需要长期回报的固定资产,保证企业可持续发展。

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